Categoria: Criptomoedas

Bitcoin: Saídas recordes de R$ 2,8 bilhões foram registradas nos ETFs de BTC nos EUA.

Na quarta-feira (1º), os fundos de ETFs de Bitcoin negociados nas bolsas de valores dos Estados Unidos enfrentaram a maior saída de capital em um único dia desde seu lançamento, totalizando US$ 564 milhões (R$ 2,8 bilhões), de acordo com informações da Bloomberg. O Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund foi o mais impactado, registrando uma perda de US$ 191 milhões, enquanto o iShares Bitcoin Trust da BlackRock viu saídas de US$ 37 milhões. Na arena dos ETFs, a Grayscale ganhou vantagem ao lançar um fundo em 2020 que oferecia aos investidores exposição ao Bitcoin. Quando a SEC aprovou os ETFs, a empresa transformou esse produto original em um fundo de índice, porém com taxas consideravelmente mais elevadas. O ETF da Grayscale viu uma tendência constante de retiradas significativas dos clientes, com destaque para a quarta-feira, quando US$ 167 milhões foram retirados do Grayscale Bitcoin Trust. Essas retiradas foram impulsionadas principalmente pela decisão do Federal Reserve (Fed) de manter inalterada a taxa de juros da economia dos Estados Unidos. Essa decisão tende a diminuir o atrativo de investimentos de maior risco, como as criptomoedas, em favor de opções menos voláteis, como títulos do tesouro. Além disso, o Bitcoin está enfrentando um período desafiador, tendo caído cerca de 20% desde sua alta histórica de US$ 73.737 em março, para os atuais US$ 58.849. A queda de 4% no preço do Bitcoin pode gerar preocupação entre os detentores de curto prazo, especialmente quando o valor cai abaixo do custo médio de aquisição. Isso pode levar alguns investidores a entrar em estado de pânico. Atualmente, os detentores de curto prazo do Bitcoin enfrentam uma perda não realizada de 3%, mas um analista de criptomoedas enfatiza que isso não deve ser encarado como uma crise. O preço do Bitcoin caiu abaixo do ponto de compra médio dos detentores de curto prazo, o que pode gerar ansiedade devido às perdas não realizadas, de acordo com uma análise feita por James Check, conhecido como “Checkmatey”, em 1º de maio. Embora o Bitcoin tenha brevemente atingido US$ 56.814 em 1º de maio, uma queda de 8% abaixo de um nível de suporte crucial, os detentores de curto prazo ainda mantêm um preço médio de compra de US$ 59.600 por Bitcoin. Embora o preço tenha se recuperado para US$ 57.631 no momento da análise, os detentores de curto prazo ainda enfrentam uma perda média de 3%. A queda de 4% nas últimas 24 horas levou à liquidação de US$ 100,27 milhões em posições compradas. Essa queda foi impulsionada por uma venda generalizada de criptomoedas, enquanto os participantes do mercado aguardavam a decisão de política monetária do Federal Reserve dos Estados Unidos, que manteve as taxas de juros inalteradas. Embora seja preocupante segurar uma perda não realizada, Check ressalta que os detentores de curto prazo já enfrentaram situações semelhantes antes. Ele observa que, embora a quebra da base de custo não seja ideal, não significa o fim do mundo ou do mercado em alta, embora isso possa prejudicar a confiança. Normalmente, a base de custo dos detentores de curto prazo atua como suporte durante mercados em alta e como resistência durante mercados em baixa. Check também aponta que movimentos rápidos para cima, como alcançar US$ 59.600, cerca de 2,2% acima do preço atual, podem indicar uma possível recuperação, citando eventos semelhantes ocorridos anteriormente em 2023. No entanto, é observado que períodos prolongados abaixo da base de custo podem eventualmente sinalizar uma tendência positiva, embora volatilidade possa ser esperada durante esse período, conforme apontado pela On-Chain College.

Até que ponto a queda do Bitcoin pode chegar? Explore quatro elementos desfavoráveis – e uma razão para manter o otimismo.

A principal criptomoeda do mercado sofreu uma quebra significativa de suporte de preço nesta semana. Desde o pico histórico próximo a US$ 74 mil em meados de março, o Bitcoin (BTC) recuou mais de 20%. No entanto, especialistas apontam que a queda pode não ter chegado ao fim. Embora haja otimismo para os próximos anos, análises do cenário macroeconômico e do gráfico de preços sugerem mais declínios a curto prazo. A seguir, destacam-se quatro fatores que influenciam as expectativas em torno do preço do Bitcoin nas próximas semanas – e um fator a considerar para projeções de longo prazo. Curto prazo 1. Indicadores técnicos ruins Geoffrey Kendrick, chefe de criptomoedas do Standard Chartered Bank, comentou que o recente rompimento do BTC abaixo de US$ 60 mil nesta semana abre uma possível trajetória em direção à faixa de US$ 50-52 mil. Na manhã desta quinta-feira (2), o BTC estava sendo negociado a US$ 58.484, de acordo com dados do agregador CoinGecko. Na terça-feira (30), o analista Fernando Pereira, da corretora de criptoativos Bitget, já havia indicado que o gráfico de preços da criptomoeda estava apontando para quedas acentuadas. Ele observou que quando o long short ratio mostra que 75% do mercado possui contratos futuros de compra abertos, isso sugere fortemente que esses contratos serão liquidados para permitir que o preço quebre o suporte e busque níveis mais baixos, como US$ 54.800 inicialmente e US$ 52.000 posteriormente. 2. Resgates recordes em ETFs Os analistas destacam que um dos principais elementos que estão impactando o preço da criptomoeda a curto prazo é o fluxo de saídas dos ETFs (Exchange-Traded Funds) de Bitcoin nos Estados Unidos. No dia 1º de quarta-feira, os investidores retiraram US$ 564 milhões de 11 veículos financeiros do país, registrando o maior volume desde o lançamento desses ETFs na segunda semana de janeiro. A entrada líquida total acumulada nesses ETFs atingiu US$ 11,2 bilhões. “Kendrick, do Standard Chartered Bank, observa que mais da metade das posições à vista dos ETFs estão em situação desfavorável (valem menos do que seu valor nominal), o que aumenta o risco de liquidação para algumas delas. Robert Mitchnick, chefe de ativos digitais da BlackRock, destaca que as retiradas recordes indicam uma mudança no público do mercado de ETFs à vista de Bitcoin nos EUA. Ele sugere que instituições financeiras como fundos patrimoniais, soberanos e de pensão estão se preparando para entrar no mercado desses produtos. “Muitas dessas empresas interessadas estão conduzindo diligências contínuas e realizando discussões focadas em pesquisa, enquanto nós desempenhamos um papel educacional”, explicou. 3. Incerteza sobre juros A criptomoeda também enfrenta desafios no curto prazo devido à política monetária restritiva dos Estados Unidos. Nesta semana, Jerome Powell, presidente do Federal Reserve (Fed), anunciou a intenção de manter as taxas de juros inalteradas pelo tempo necessário. Segundo a ferramenta CME FedWatch, metade do mercado espera que o banco central dos EUA comece a reduzir as taxas somente em setembro deste ano. As avaliações sobre o desempenho do setor cripto diminuíram “à medida que as perspectivas macroeconômicas se tornaram menos favoráveis. Em particular, o crescimento robusto e a alta inflação nos Estados Unidos diminuíram a probabilidade de cortes nas taxas do Fed neste ano”, afirmou a gestora Grayscale em um relatório. 4. Falta de catalisadores O JPMorgan alertou os investidores nesta quinta-feira sobre a necessidade de cautela no mercado de criptomoedas, após o lançamento dos ETFs de Bitcoin americanos e o halving. Segundo a instituição, há uma falta de catalisadores positivos no curto prazo e uma diminuição no interesse dos investidores de varejo. “Permanecemos cautelosos em relação aos mercados de criptomoedas no curto prazo”, afirmaram os analistas do JPMorgan em uma nota, mencionando as vendas e os lucros realizados “significativos” no mercado de criptomoedas, especialmente nos ETFs. Longo prazo Apesar das condições negativas atuais, as perspectivas de longo prazo para o Bitcoin permanecem otimistas. O Standard Chartered Bank mantém sua previsão de que o Bitcoin pode atingir US$ 150 mil até o final deste ano e US$ 250 mil até 2025. Por outro lado, a Grayscale observa que, embora o atual cenário de taxas de juros nos EUA esteja afetando o setor, a economia do país está se encaminhando para um “pouso suave” e cortes de juros são prováveis em algum momento. Isso poderia impulsionar novamente o preço do Bitcoin e a capitalização total do mercado de criptomoedas ao longo do ano.

Bitcoin: Standard Chartered prevê que o BTC possa continuar em queda até alcançar os US$ 50 mil.

Conforme a análise do banco, a queda do Bitcoin abaixo do patamar de US$ 60 mil indicou uma possível trajetória em direção à faixa de US$ 50 mil. Em abril, o Bitcoin fechou com uma queda acumulada de 14,7%, marcando seu primeiro mês negativo desde agosto de 2023. Analistas do Standard Chartered sugerem que essa tendência de baixa pode persistir até que a principal criptomoeda atinja os US$ 50 mil. Na manhã de hoje (1º), o BTC registra uma desvalorização de 5,7%, cotado a US$ 57.677, conforme dados do CoinGecko. Por volta das 5h, o ativo chegou a cair para US$ 56.757, o menor preço desde o final de fevereiro. Geoffrey Kendrick, chefe de pesquisa de ativos digitais do Standard Chartered, observou que o rompimento abaixo de US$ 60 mil abriu o caminho para a faixa de US$ 50-52 mil. Ele destacou que o declínio parece ser impulsionado por uma combinação de questões específicas das criptomoedas e fatores macroeconômicos mais amplos. Recentes eventos podem estar influenciando o mercado. Ontem (30), o bilionário cripto e ex-CEO da Binance, Changpeng “CZ” Zhao, foi condenado a quatro meses de prisão nos EUA por acusações de lavagem de dinheiro. A notícia gerou reações negativas no mercado de criptomoedas. Outro fator que está pressionando os preços dos ativos digitais é a reunião do Federal Reserve dos EUA, prevista para esta tarde. Havia expectativas de que o Fed reduzisse as taxas de juros em maio, mas o recente aumento da inflação reduziu essas esperanças. Diante desse cenário, os ETFs de Bitcoin estão perdendo força. Na semana passada, o ETF de Bitcoin da BlackRock encerrou uma sequência de 71 dias de entradas. O analista do Standard Chartered alertou para o risco de liquidação de algumas posições de ETF à vista, considerando que mais da metade delas está em prejuízo. O futuro do Bitcoin Apesar das preocupações com o preço imediato do Bitcoin, a Standard Chartered mantém uma visão otimista sobre o potencial de valorização da criptomoeda no longo prazo. Em março, analistas do banco previram que o Bitcoin poderia atingir os US$ 150 mil até o final do ano, uma revisão para cima em relação à estimativa anterior de US$ 100 mil para o mesmo período. Essa nova projeção foi feita em meio a um significativo influxo de capital nos ETFs de Bitcoin lançados nos EUA. Geoffrey Kendrick, analista da Standard Chartered, explicou: “Considerando os ganhos de preços mais robustos do que o esperado ao longo do ano, agora vemos um potencial para o BTC alcançar os US$ 150 mil até o final de 2024”. Além disso, Kendrick também fez projeções para 2025, sugerindo que o preço do Bitcoin poderia chegar a US$ 250 mil no próximo ano, desde que os fluxos fortes nos ETFs de Bitcoin continuem e/ou haja interesse crescente de gestores de reservas cambiais em adquirir BTC.

Bitcoin registra queda de 16% em abril, marcando seu pior desempenho mensal desde o colapso da FTX.

O otimismo dos investidores com os ETFs impulsionou o Bitcoin para uma alta histórica em março, no entanto, esse ímpeto diminuiu no mês seguinte. Além disso, o efeito do halving sobre o preço da criptomoeda foi limitado. A despeito do entusiasmo gerado pelos ETFs, o Bitcoin enfrentou seu mês mais desafiador desde o colapso da FTX, de Sam Bankman-Fried, à medida que a euforia em torno da aprovação dos ETFs de criptoativos nos EUA perdeu força. Em abril, a criptomoeda testemunhou uma queda de aproximadamente 16%, quase igualando o declínio observado em novembro de 2022. Enquanto em março o Bitcoin alcançou uma alta recorde, aproximando-se dos US$ 74.000, a redução da demanda por ativos arriscados, influenciada pelas expectativas de cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve, impactou negativamente o fluxo para esses investimentos. Isso resultou em uma queda de quase 5% para cerca de US$ 60 mil no valor do Bitcoin nesta terça-feira, afetando também outros criptoativos, como Ether e Solana, além de memecoins, e resultando em uma baixa nas ações das empresas de criptomoedas. Os ETFs de spot nos EUA viram saídas líquidas de aproximadamente US$ 182 milhões até 29 de abril, em contraste com um influxo líquido de US$ 4,6 bilhões em março, desde sua aprovação pela SEC em janeiro. Seth Ginns, sócio-gerente da Coinfund, destacou que os ETFs abriram uma nova via de engajamento, superando as expectativas e impulsionando rapidamente o preço do Bitcoin. O tão esperado halving do Bitcoin, um evento que historicamente impulsiona o preço da criptomoeda ao reduzir o fornecimento de novas moedas no mercado, teve um impacto mínimo desde sua ocorrência em 19 de abril. Embora tenha diminuído pela metade a quantidade de novo Bitcoin que os mineradores recebem, o halving não afetou significativamente o número de transações processadas por bloco. Empresas de mineração de criptomoedas, como Marathon Digital Holdings, Riot Platforms, Cleanspark e Cipher Mining, viram suas ações despencarem mais do que o preço do Bitcoin. A MicroStrategy, que adotou a compra de Bitcoin como parte de sua estratégia corporativa, registrou uma queda de 18% após divulgar um prejuízo de US$ 53 milhões no primeiro trimestre. O lançamento dos ETFs de spot de Bitcoin e Ether em Hong Kong não conseguiu inspirar confiança nos investidores, com um volume de negociação significativamente abaixo das expectativas. O Ether, a segunda maior criptomoeda, registrou uma queda de 18% em abril, seu maior declínio mensal desde junho de 2022. Enquanto isso, a SEC intensificou sua revisão sobre o Ether, exigindo informações de várias empresas em março. A Consensys, empresa de software cripto, contestou o poder da SEC de regular a blockchain Ethereum e o Ether, em meio a confrontos legais crescentes entre a indústria cripto e a agência reguladora. Tokens menores e mais voláteis, como Dogecoin e Polkadot, também enfrentaram quedas significativas na terça-feira, refletindo a tendência de que essas altcoins tendem a superar o Bitcoin durante as altas e cair mais durante as baixas.

Bitcoin foi construído para durar: como a rede se defende contra ataques

Bitcoin é um dos sistemas distribuídos mais robustos da história da humanidade. Durante quinze anos, ele avançou bloco por bloco, com apenas duas interrupções nos primeiros anos, que foram rapidamente tratadas por desenvolvedores responsivos no minuto em que se manifestaram. Além disso, ele continuou produzindo um bloqueio aproximadamente a cada dez minutos, sem interrupções. Essa confiança estabeleceu um padrão de referência para as expectativas dos usuários do Bitcoin, incentivando-os a percebê-lo como um sistema extremamente resiliente. Para muitos, o Bitcoin já é visto como uma vitória consumada, e o restante do mundo está apenas se adaptando a essa realidade. “Bitcoin é inevitável”, é uma frase comum nesse contexto. Entretanto, essa perspectiva não implica que o Bitcoin seja completamente invulnerável; certos eventos potenciais poderiam causar danos significativos ou interrupções na rede, se ocorressem. Vamos explorar alguns desses cenários hoje e analisar sua provável operação. Intervenção governamental O Bitcoin apresenta um desafio significativo para os governos em todo o mundo por várias razões. Em primeiro lugar, opera como um sistema que facilita transações globais entre usuários, transcendendo fronteiras e controles financeiros. Embora os governos não possam interromper o funcionamento do sistema global do Bitcoin, têm o poder de implementar regulamentações que afetam seus participantes. Para efetivamente perturbar a própria rede Bitcoin, os governos teriam que direcionar seus esforços para os mineradores, responsáveis por adicionar novos blocos ao blockchain e manter o progresso do sistema. Uma ilustração desse desafio ocorreu em 2021, quando o governo chinês proibiu a mineração de Bitcoin. Essa ação resultou na desconexão de quase metade da capacidade computacional da rede, já que os mineradores chineses migraram para outros países. Mesmo assim, a rede continuou operando. Em um cenário mais extremo, o governo chinês poderia ter confiscado o hardware de mineração, colocando-o sob controle do Estado e potencialmente ameaçando um ataque de 51% à rede. Contudo, mesmo sob uma abordagem confiscatória, seria altamente improvável comprometer a rede, dada a complexidade da coordenação entre os participantes. Por exemplo, uma parcela significativa da capacidade computacional migrada foi para o Irã, onde surgiram rumores sobre subornos a oficiais militares para facilitar a entrada das máquinas no país. Se os governos tentassem confiscar equipamentos de mineração e restringir o transporte internacional, existe a possibilidade real de suborno ou contrabando, devido aos incentivos financeiros envolvidos. Para representar uma ameaça existencial à rede, um governo precisaria confiscar mais de 51% da capacidade computacional ativa. No entanto, a descentralização crescente da capacidade computacional ao redor do mundo reduz a probabilidade desse cenário. Embora ainda seja uma possibilidade, quanto mais governos precisarem cooperar para tal ação, menos provável será sua realização. Os eventos de 2021 demonstraram empiricamente a resiliência do Bitcoin diante desses desafios. Falha na rede elétrica Os mineradores de Bitcoin são dependentes de eletricidade para operar, pois, afinal, são dispositivos computacionais. Essa dependência representa um grande risco para os mineradores, já que estão vinculados à infraestrutura de geração e distribuição de energia. Diversos desastres naturais podem resultar em quedas de energia e perturbações na rede. Eventos como furacões, incêndios florestais e condições climáticas extremas, como ondas de frio, têm o potencial de afetar a infraestrutura energética. Um exemplo notável desses impactos foi observado no Texas durante a tempestade de inverno Uri em 2021. No entanto, mesmo com a magnitude desses eventos, o risco para a rede Bitcoin em si não é imediato. A perda de energia no Texas, mesmo com cerca de 30% da capacidade computacional da rede localizada lá, não seria suficiente para derrubar ou destruir a rede Bitcoin. Como visto em 2021 durante a proibição da mineração na China, apesar de cerca de 50% da capacidade computacional da rede ter sido desconectada em um período muito curto, a rede continuou operando. Embora o tempo de confirmação dos blocos tenha aumentado significativamente e as taxas de transação tenham aumentado consideravelmente para priorizar transações, a rede em si permaneceu funcional e continuou a processar transações sem interrupção. Mesmo em um cenário hipotético de um evento em escala global, como uma grande tempestade solar que interrompesse a energia em metade do planeta, a outra metade ainda teria capacidade energética operacional. Os mineradores localizados nessa metade continuariam a operar e confirmar transações, mantendo a rede Bitcoin funcionando normalmente para essa porção do globo. Mesmo para aqueles em áreas sem energia, contanto que tenham mantido uma cópia física de sua chave privada, ainda poderiam acessar seus fundos quando a energia for restaurada ou ao se deslocarem para uma região com energia operacional. Para que o Bitcoin fosse efetivamente inativo, seria necessário um cenário em que a energia fosse cortada em praticamente todo o planeta. Caso contrário, o sistema continuaria operando em áreas onde a energia estivesse disponível, até que a infraestrutura energética fosse restaurada e a rede pudesse se expandir novamente globalmente. Interrupções na Internet Embora a Internet compartilhe semelhanças com o Bitcoin em termos de protocolos descentralizados, a infraestrutura real que a sustenta é predominantemente controlada por grandes corporações multinacionais e governos, em paralelo com os mineradores do Bitcoin. Embora a propriedade dessa infraestrutura esteja distribuída globalmente entre diversos intervenientes, ela não possui o mesmo nível de descentralização encontrado em sistemas altamente distribuídos, como as redes mesh. Ainda assim, existem pontos de estrangulamento significativos que, se interrompidos ou atacados, podem resultar em uma degradação substancial da confiabilidade e funcionalidade da Internet. A maioria das pessoas acessa a Internet por meio de um Provedor de Serviços de Internet (ISP), geralmente dominado por um pequeno número de grandes provedores em cada região, limitando as opções de escolha dos usuários e representando um ponto de estrangulamento potencial. Da mesma forma, a comunicação global depende de redes de “espinha dorsal” gerenciadas por grandes corporações e cabos de fibra óptica subaquáticos, que são pontos de estrangulamento centralizados para as comunicações entre países e continentes. Interrupções nessas infraestruturas, seja por filtragem de informações ou corte físico dos cabos, podem resultar em interrupções significativas no tráfego global da Internet. No caso de um ISP começar a filtrar o tráfego de Bitcoin, os usuários podem

Bitcoin: Comprar ou vender? 10 analistas dizem se o BTC vai cair ou subir com o halving

Com do halving neste fim de semana (19), as análises delineiam possíveis direções para o Bitcoin. Taiamã Demaman, líder de pesquisa da Coinext, elaborou uma análise abrangente do mercado de criptomoedas, abordando desde o panorama pré-halving até os ETFs de Bitcoin, visando auxiliar os investidores a compreender o atual cenário. O embate entre Irã e Israel teve um impacto substancial no mercado cripto, resultando em uma queda de 11%. O preço do Bitcoin mergulhou abaixo de US$ 60 mil nos contratos futuros, oscilando entre os US$ 67 mil antes de estabilizar em cerca de US$ 63 mil. Concomitantemente à queda, observou-se um aumento na busca por ativos mais estáveis pelos investidores, o que resultou na quebra da faixa de 50-54% na dominância do Bitcoin (BTC.D no TradingView) após 161 dias de estagnação. Demaman destaca que ao atingir a marca de 57% de resistência, a dominância alcançou níveis máximos em 3 anos, sinalizando o possível fim dessa fase de consolidação que já dura sete semanas. Contudo, é imperativo manter-se acima dos 54,45% para validar essa perspectiva. Do ponto de vista gráfico, o Bitcoin apresenta indícios de uma continuação da queda, com suportes diários em US$ 60 mil, US$ 55.4 mil e US$ 48.300. Enquanto isso, os principais níveis de suporte em termos de volume estão em torno de US$ 52.770 e US$ 46.200 mil. Demaman ressalta que, embora a tendência no gráfico diário seja menos significativa que as observadas nos gráficos semanais e em períodos mais longos, que ainda indicam uma tendência de alta, já está ocorrendo uma correção no gráfico diário e possivelmente no semanal, com confirmação prevista para o próximo domingo às 21h. No gráfico mensal, só é possível fazer suposições caso o fechamento ocorra abaixo de US$ 54 mil dólares em maio. Indicador de medo e ganância O analista observa que o Indicador de Medo e Ganância continua indicando uma mentalidade gananciosa, embora tenha registrado uma redução na euforia. Segundo ele, um cenário ideal de consolidação seria caracterizado por oscilações entre 40 e 55 pontos nesse indicador. “Os indicadores on-chain ainda oferecem suporte, mas também mostram sinais de desaceleração. Além disso, notamos que o indicador que representa a proporção do mercado em lucro (em verde) caiu abaixo da marca de 95%, um padrão comum durante períodos de consolidação em um mercado em alta”, ressalta. Ele observa que no mercado de futuros, as recentes liquidações sugerem um cenário propício para uma potencial alta de curto prazo, podendo impulsionar o preço para cerca de US$ 67 mil. Quanto aos ETFs, registram um desfecho negativo, influenciado pelos contínuos fluxos de venda da Grayscale, resultando em uma perda de participação de mercado. Enquanto isso, os investidores da Blackrock reduzem suas compras, porém ainda mantêm um desempenho positivo. “O mercado de criptomoedas está atualmente em um período de consolidação, com possíveis quedas nas próximas semanas devido às vendas dos mineradores. Em momentos de halving, os mineradores tendem a liquidar seus Bitcoin para investir em novos equipamentos de mineração. Além disso, o pessimismo no mercado tradicional, influenciado pela manutenção das taxas de juros, possivelmente devido ao fluxo imigratório, tem limitado os cortes esperados nas taxas de juros”, afirmou. Analista da S&P Global Andrew O’Neill, Diretor Administrativo e Co-presidente do Laboratório de Pesquisa de Ativos Digitais da S&P Global, adverte que o preço não é o único fator crucial que será afetado pelo halving. Ele destaca que algumas operações de mineração de Bitcoin podem se tornar não lucrativas e até mesmo fechar, especialmente aquelas com custos de energia mais elevados. Olhando para o futuro, O’Neill prevê que os desafios de lucratividade podem continuar impulsionando a consolidação na indústria de mineração de Bitcoin. Ele sugere que, à medida que a redução dos custos de energia se torna mais premente, os mineradores continuarão buscando parcerias para equilibrar a carga nas redes de energia, o que pode melhorar a economia dos projetos de energia renovável. Além disso, o especialista ressalta que a crescente adoção da blockchain do Bitcoin será fundamental para impulsionar a receita com taxas de transação e manter a viabilidade econômica da mineração. Ele observa que, historicamente, as taxas de transação aumentaram principalmente durante períodos de frenesi especulativo de negociação. No entanto, com o advento dos ordinais e tokens BRC-20 em 2023, ele sugere que isso pode mudar, proporcionando um suporte mais robusto para as taxas de transação. Comprar ou vender Bitcoin Ryan Grace, chefe da tastecrypto, observou que o halving não funciona como um impulsionador direto de preços e é provável que seja mais um evento de ‘venda de notícias’. A maioria dos traders que planejavam comprar antes do halving já adquiriu BTC. No entanto, ele acredita que as correções resultantes terão uma duração limitada. Ele usa as recentes aprovações de ETFs como um ponto de referência, apontando que o BTC sofreu uma correção de -20% após essas notícias. “Não há uma tendência clara nos ciclos anteriores de halving. Após o halving de 2016, o BTC caiu -10% um mês depois, enquanto subiu +8% um mês após o halving de 2020. Em ambos os períodos, o preço do BTC permaneceu dentro de uma faixa de 20% ao longo do mês seguinte ao halving. Se este ciclo seguir os padrões dos últimos halvings de 4 anos, poderíamos ver o preço do BTC superando US$ 150.000 em seu pico. Mais importante ainda, a existência de ETFs e o aumento da liquidez global tenderão a impulsionar os preços após o halving, e não o próprio halving”, afirmou. Por outro lado, Fábio Plein, diretor regional da Coinbase para as Américas, destaca que, olhando para o futuro, vários fatores macro além do halving provavelmente terão um impacto significativo nos preços do bitcoin, como a política monetária do Federal Reserve dos EUA, por exemplo. Ele também observa que, com apenas três halvings registrados na história do Bitcoin, as evidências atuais sobre como os mercados reagiram a esses eventos ainda são limitadas. Grande parte do forte desempenho do Bitcoin após o último halving em maio de 2020 ocorreu em um ambiente

Halving do Bitcoin aconteceu: Veja a reação da criptomoeda

Após a confirmação do halving, que corta pela metade a recompensa por bloco minerado de BTC, o Bitcoin (BTC) registrou uma queda de 1,83%, sendo cotado a US$ 63,803. Investidores estavam ansiosos pelo evento devido ao seu histórico impacto nos preços. Agora, a recompensa por bloco minerado diminuirá de 6,25 BTC para 3,125 BTC, seguindo a mesma proporção dos halvings anteriores. Este é o quarto halving do Bitcoin, um evento programado que ocorre a cada quatro anos ou a cada 210.000 blocos minerados, visando eventualmente limitar a oferta total de bitcoins em 21 milhões, previsto para 2140. Os halvings anteriores foram marcados por reduções similares: Em 28 de novembro de 2012, a recompensa caiu de 50 para 25 BTC, com o preço do BTC cotado em US$ 12. Em 9 de julho de 2016, a recompensa diminuiu de 25 para 12,5 BTC, com o preço em US$ 650. Em 11 de maio de 2020, ocorreu o último halving, reduzindo a recompensa de 12,5 para 6,25 BTC, quando o preço já havia aumentado para US$ 8.821,00. Este processo é parte de uma programação estabelecida pelo criador do Bitcoin, conhecido como Satoshi Nakamoto, visando regular a oferta e imitar os princípios de escassez dos ativos do mundo real. Como o halving do Bitcoin afeta mineradores? O processo de halving resulta na redução pela metade dos ganhos dos mineradores, ao passo que os custos operacionais permanecem estáveis ou podem até aumentar. Adicionalmente, é previsto um aumento na dificuldade da mineração dos blocos. Acredita-se que, com todos esses elementos combinados, a atividade de mineração possa se tornar insustentável para os participantes. No entanto, devido à possibilidade de aumento no valor do BTC entre os halvings, é provável que mais mineradores optem por permanecer no mercado. Desde a aprovação dos ETFs de Bitcoin pela SEC dos EUA em janeiro deste ano, a criptomoeda teve uma valorização de cerca de 50%. Bitcoin completa o 4º ‘halving’, reduz emissão e abre novo momento para ativos digitais O bloco de número 840 mil foi minerado, marcando o tão aguardado halving do Bitcoin (BTC) nesta sexta-feira (19). Agora, o blockchain passa a emitir 3,125 unidades da criptomoeda por bloco descoberto pelos mineradores, em comparação com as 6,25 BTCs anteriores. O halving é um evento recorrente que ocorre a cada 210.000 blocos, e o Bitcoin já passou por quatro deles: em 2012, 2016, 2020 e agora em 2024. Quando foi lançado em 2008, a recompensa para os mineradores por bloco era de 50 BTCs. Com base em um preço de cerca de US$ 64 mil por Bitcoin, o valor em que predominantemente foi negociado nesta sexta-feira, o minerador que descobrir um novo bloco receberá… Embora especialistas esperem que o BTC aumente de valor, não atribuem isso diretamente ao corte na oferta. Segundo eles, a última notícia que realmente impactou o preço do bitcoin foi a aprovação dos ETFs. O halving pode, no médio prazo, contribuir para a criação de uma crise de liquidez, pois a demanda pode superar a oferta, conforme observado em outras ocasiões. Fábio Plein, diretor regional para as Américas da Coinbase, destaca a importância do halving para a indústria de criptomoedas ao reforçar a escassez da moeda digital. No entanto, ele ressalta que fatores externos, como a política monetária americana, possuem um potencial maior de impacto nas cotações. Mineração O efeito diluidor da mineração de Bitcoin demonstra uma redução notável a cada halving. Comparando o número de tokens extraídos após o primeiro halving, que representou 50% do Bitcoin em circulação na época, os dados compilados pela Bloomberg indicam que a nova oferta no próximo ciclo será de apenas 3,3%. No entanto, o otimismo em relação ao Bitcoin no curto prazo pode ser moderado por fatores macroeconômicos, como as indicações do Federal Reserve de que os cortes nas taxas de juros estão pausados e os conflitos no Oriente Médio, conforme apontado por Edward Chin, cofundador da Parataxis Capital. “É provável que haja uma desaceleração um pouco no próximo trimestre até que haja mais clareza nos aspectos macroeconômicos”, observou Chin. “Durante esse período, os fluxos de fundos do ETF provavelmente continuarão sendo o principal impulsionador do preço.” Prevê-se que o principal impacto do halving recairá sobre as empresas de mineração de Bitcoin, em vez do preço real da criptomoeda. Veja também: Bitcoin e Cassinos : Cinco sites onde você pode jogar com criptomoedas

Bitcoin: Banco do Brasil e BTG aparecem entre os 30 principais investidores em ETFs de BTC.

Em um comunicado datado de 2022, o Banco do Brasil revelou planos para lançar um fundo dedicado a criptomoedas destinado a investidores qualificados. Assim, as compras no IBIT podem refletir um aumento na demanda do mercado por Bitcoin. Em um comunicado divulgado na terça-feira (16), Eric Balchunas, especialista em ETFs da Bloomberg, compartilhou a lista dos 30 principais detentores do ETF de Bitcoin da BlackRock, o IBIT. Surpreendentemente, tanto o Banco do Brasil quanto o BTG Pactual foram incluídos nessa lista. Balchunas observa que essas 30 instituições representam apenas 0,2% do IBIT. Isso sugere que nem todas as instituições reportaram seus investimentos até o momento, o que pode alterar a composição da lista no futuro. Ele ressalta, no entanto, que há uma presença significativa de investidores de varejo no mercado. “Uma análise atualizada dos detentores do IBIT mostra que há aproximadamente 30 deles até o momento (principalmente fundos e consultores), representando 0,2% das ações emitidas, o que indica que isso é apenas a ponta do iceberg”, comentou Balchunas. Além disso, o analista observa que muitas instituições estão apenas “testando as águas”, ou seja, fazendo investimentos modestos em comparação com seus ativos totais. O Banco do Brasil, por exemplo, teria uma participação de US$ 1,59 milhão (R$ 8,36 milhões), enquanto o BTG teria apenas US$ 272 mil (R$ 1,43 milhão). A lista também inclui o VP Bank, de Liechtenstein, e o Old National Bancorp, dos EUA, além de vários fundos de investimento. De acordo com os dados mais recentes, o ETF da BlackRock já detém 270.055 bitcoins (R$ 89 bilhões), tornando-se o segundo maior do mercado, atrás apenas do GBTC da Grayscale, que possui 299.212 BTC. Por que o Banco do Brasil está comprando Bitcoin? Em um comunicado datado de 2022, o Banco do Brasil anunciou o lançamento de um fundo de criptomoedas destinado a investidores qualificados. Isso sugere que as compras no IBIT podem refletir um aumento na demanda do mercado por Bitcoin. “O mercado de cripto ainda é novidade para muitos investidores, mesmo entre os qualificados, por sua especificidade, além da alta volatilidade. Mas, ao mesmo tempo, é nesse cenário que podem surgir oportunidades para aqueles que topam assumir um pouco mais de risco em parte do seu portfólio”, comentou Eduardo Villela, gerente executivo de Captação e Investimentos do BB, em uma declaração anterior. É importante destacar que no Brasil existem ETFs de Bitcoin, como HASH11, BITH11 e QBTC11, que podem servir como uma opção de investimento para o Banco do Brasil. A inclusão do BTG Pactual entre os principais detentores do ETF de Bitcoin da BlackRock não é surpreendente. O banco já tem exposição ao mercado de criptomoedas há anos e opera sua própria corretora de Bitcoin, a Mynt. Essa tendência não é única ao Brasil. O maior banco estatal da Alemanha anunciou na segunda-feira (15) que planeja oferecer serviços de compra e custódia de Bitcoin aos seus clientes nos próximos meses, refletindo uma tendência global. Nos EUA, a demanda pela criptomoeda continua a crescer, impulsionando iniciativas semelhantes. Instituições ficam ‘com medo’ e entradas em ETFs de Bitcoin despencam Durante os últimos dias de negociação, nove dos onze novos ETFs de Bitcoin spot lançados viram um fluxo de saída de fundos, indicando uma postura cautelosa por parte dos investidores institucionais. De acordo com dados preliminares da Farside Investors, apenas Grayscale e BlackRock apresentaram entradas líquidas de capital nos dias 12 e 15 de abril. Enquanto isso, todos os outros fundos permaneceram estáveis, sem grandes movimentações. O contínuo desinvestimento nos fundos do GBTC da Grayscale também contribuiu para um saldo líquido negativo nos últimos dois dias de negociação. Além disso, os produtos de investimento em cripto ativos em geral experimentaram uma saída líquida de fundos, totalizando uma perda de US$ 126 milhões na última semana, conforme relatado pela CoinShares. ETFs de Bitcoin spot esfriam Embora o IBIT da BlackRock, líder do setor, continue a atrair investidores para os mercados de ETFs de criptomoedas, as entradas estão diminuindo. Em 15 de abril, o IBIT registrou uma entrada de US$ 73,4 milhões, marcando a quarta entrada de dois dígitos neste mês. No entanto, essa quantia não foi suficiente para compensar a saída de US$ 110 milhões do GBTC, resultando em um saldo negativo líquido de US$ 36,7 milhões para todos os ETFs de Bitcoin no último dia. Desde sua conversão para um ETF spot em meados de janeiro, o principal fundo da Grayscale perdeu 308.379 BTC, avaliados em cerca de US$ 19 bilhões nos preços atuais. Apesar da estagnação na demanda por ETFs nas últimas semanas, a acumulação on-chain permanece ativa, conforme observado pelo CEO da CryptoQuant, Ki Young Ju. O mercado de criptomoedas continua em correção, com o valor de mercado total diminuindo mais 3,8% no dia, atingindo o menor nível desde o final de fevereiro, totalizando US$ 2,5 trilhões. O Bitcoin caiu mais 1,8% para US$ 63.000 nas últimas 24 horas, enquanto o Ethereum recuou 2% para US$ 3.100. Muitas altcoins, como Solana (SOL) e Toncoin (TON), também registraram quedas significativas de 8% e 7%, respectivamente. As memecoins, por outro lado, sofreram as maiores quedas, chegando a até 25% de baixa. Veja também: Bitcoin ultrapassará os 5 milhões de reais, afirma Fundador da Animoca Brands

Contratos Futuro de Bitcoin agora disponíveis para negociação na Bolsa do Brasil

A Bolsa brasileira lança contrato futuro de Bitcoin com vencimento mensal A partir desta quarta-feira (17), a B3 inaugura o mercado de contratos futuros de Bitcoin. Estes contratos, com vencimento mensal, estarão disponíveis para negociação das 9h às 18h30. Diferentemente das transações diretas de criptomoedas, esses contratos serão liquidados exclusivamente financeiramente. O novo produto assemelha-se aos minicontratos de índice e dólar, seguindo o índice Nasdaq Bitcoin Reference Price (NQBTC), conforme já indicado desde 2022. O vencimento ocorrerá sempre na última sexta-feira do mês. Cada contrato representará 0,1 bitcoin, aproximadamente 10% do valor da criptomoeda em reais. Para os investidores de varejo, será necessária uma margem mínima de R$ 100 por contrato. As negociações financeiras basear-se-ão na variação de preço do Bitcoin e contarão com formadores de mercado desde o início, auxiliando na liquidez e na formação de preços. De acordo com a B3, o Futuro de Bitcoin oferecerá aos investidores uma opção para proteger-se das flutuações de preço da criptomoeda. Além disso, a Bolsa já disponibiliza 14 ETFs, incluindo um BDR de ETFs, relacionados ao mercado de criptomoedas para os investidores negociarem. Contratos Futuros de Bitcoin A estreia do contrato futuro de Bitcoin vem após a aprovação da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) em 28 de março. No entanto, o lançamento deste derivativo enfrentou alguns atrasos, com o órgão regulador demorando para autorizar a negociação. Inicialmente planejado para junho do ano passado, o lançamento foi adiado para o segundo semestre e, posteriormente, para 2024. Em uma entrevista ao InfoMoney, Marcos Skistymas, diretor de produtos listados da B3, explicou que o lançamento do contrato futuro de Bitcoin é impulsionado principalmente por três motivos: oferecer aos clientes a oportunidade de realizar hedge nas negociações da principal criptomoeda, atender à demanda por produtos relacionados a criptoativos em plataformas reguladas e a iniciativa da própria B3 de ampliar sua oferta de produtos diferenciados. Skistymas destaca que o contrato futuro de Bitcoin permitirá que investidores operem a criptomoeda com certa proteção. O uso de hedge com futuros envolve a compra ou venda desses contratos para fixar previamente o preço de um ativo, protegendo-se contra oscilações adversas de preço. Assim, investidores e empresas têm a possibilidade de gerenciar o risco das flutuações de preços em suas operações ou investimentos. Mais institucionais Prevê-se que a introdução desta ferramenta também contribuirá para aumentar a participação de investidores institucionais no mercado de criptomoedas da B3, uma vez que alguns desses investidores só podem operar com determinado nível de proteção devido a questões de conformidade regulatória. Atualmente, de acordo com informações da empresa, todos os produtos relacionados ao Bitcoin disponíveis na plataforma movimentam cerca de R$ 100 milhões por dia, sendo que metade desse valor é proveniente de investidores individuais. “Observamos uma demanda proveniente de diversos tipos de investidores. Tanto investidores individuais demonstram interesse em negociar o contrato futuro de Bitcoin quanto clientes institucionais desejam posicionar-se no mercado regulamentado, buscando maior segurança”, afirma o diretor da B3. A operadora da bolsa prevê que o novo lançamento abrirá caminho para a oferta de opções de Bitcoin em breve, utilizando o contrato futuro como base para determinar os valores de vencimento. Além disso, de acordo com Skistymas, os produtos relacionados ao Bitcoin servem como um teste preliminar para eventual disponibilização de produtos semelhantes envolvendo novas moedas no futuro. B3 avança em novos produtos É importante ressaltar que a B3 tem estado ativa em uma série de lançamentos recentes. Menos de um mês atrás, em colaboração com a S&P Dow Jones, a empresa lançou o VIX Brasil. Além disso, há diversos produtos em desenvolvimento pela companhia. “Estamos trabalhando em um horizonte de 12 a 18 meses com foco em commodities, taxas de juros, câmbio e empréstimos, entre outros. No que diz respeito aos mercados de ações, continuamos concentrados no desenvolvimento de opções semanais, ampliando a liquidez além dos ativos offshore”, explica Skistymas, mencionando também a futura disponibilização de opções relacionadas ao Comitê de Política Monetária (Copom). Além disso, o diretor destaca os esforços contínuos da B3 na implementação de soluções de blocos, visando oferecer aos investidores profissionais a capacidade de negociar grandes volumes de ações sem impactar significativamente o mercado. Adicionalmente, a B3 está em discussões com a CVM para avaliar a possibilidade de estender o horário do after market até as 21h30. Como negociar o futuro de bitcoin? No mercado futuro, os investidores comprometem-se a adquirir ou vender um ativo específico em uma data futura, a um preço predeterminado, alinhado com seu perfil de risco e estratégia. Para negociar o contrato futuro de bitcoin, os investidores de varejo deverão disponibilizar uma margem mínima de R$100 por contrato à corretora. Aqueles que mantiverem posições nos contratos até o final do pregão deverão depositar 50% do valor do contrato como margem de garantia. O depósito da margem de garantia é uma medida para garantir o cumprimento das obrigações financeiras por ambas as partes da operação. Além disso, no mercado futuro, são realizados ajustes diários de acordo com a variação do preço do contrato durante o pregão. Esses ajustes significam que o valor dos contratos será ajustado diariamente até a data de vencimento. Veja também: Como o Bitcoin poderia impactar a inclusão financeira entre grupos minoritários

O futuro sinérgico do Bitcoin e do Ethereum

O fenômeno do tribalismo tem sido observado desde os primórdios das sociedades humanas, onde grupos tendem a desenvolver rivalidades com outros grupos próximos. Essa dinâmica também se reflete na comunidade blockchain, onde Bitcoin e Ethereum, representando os principais ecossistemas de blockchain, mantêm uma longa rivalidade. As diferenças entre Bitcoin e Ethereum vão além das características técnicas, estendendo-se às suas culturas distintas. Assim como diferentes ecossistemas evoluem de forma única, as comunidades criptográficas desenvolvem suas próprias culturas, memes e ideologias ao longo do tempo. No entanto, há indícios de que essa rivalidade está diminuindo. Se essas comunidades conseguirem superar suas diferenças e colaborar, isso poderá contribuir para um ambiente mais harmonioso na web3, beneficiando a todos os envolvidos. Da Divergência à Convergência É importante lembrar que o Ethereum teve suas raízes no Bitcoin. Vitalik Buterin, um colaborador regular no fórum Bitcointalk, começou seu trabalho na Bitcoin Magazine. Durante o ICO do Ethereum em 2014, os fundos foram arrecadados com uma proporção de 2.000 ETH por BTC. Muitos dos casos de uso atualmente associados ao Ethereum têm origens no BTC, como as moedas coloridas, precursoras dos NFTs, e o conceito de Camada 2. Atualmente, o Bitcoin é amplamente reconhecido como reserva de valor e moeda de reserva global, enquanto o Ethereum se destaca como a base para várias cadeias EVM e tokens. A mudança do Ethereum para Prova de Participação acelerou a divergência entre os dois ecossistemas, deixando o BTC como uma das poucas moedas do top 20 ainda baseadas em Prova de Trabalho. Apesar das óbvias diferenças entre Bitcoin e Ethereum, elas não são insuperáveis. A evolução dos casos de uso das duas cadeias frequentemente se assemelha, e há indícios de convergência. O Ethereum está caminhando para se tornar uma reserva de valor estável, e há discussões sobre a possibilidade de um ETF Ethereum. Enquanto isso, o BTC está desenvolvendo seu próprio ecossistema multi-chain e multi-token, incluindo iniciativas como DeFi e NFTs nativos. Embora haja discordância entre os maximalistas, há mais elementos que unem as duas cadeias do que os que as separam. Embora tenham seguido caminhos opostos, Bitcoin e Ethereum estão agora começando a convergir. Escolha tecnologia, não tribalismo Ao invés de se concentrar em disputas sobre qual tecnologia é superior ou quem a implementou primeiro, há vantagens claras para as comunidades Bitcoin e Ethereum ao deixarem de lado suas diferenças. Assim como o globalismo reduziu o tribalismo, a era das múltiplas cadeias tornou as guerras de blockchain obsoletas. Bitcoin e Ethereum não são mais entidades isoladas, mas sim hubs interconectados que regularmente facilitam a troca de valor através de diversas formas de interoperabilidade. Seria sensato começarem a trocar talentos de desenvolvedor também? A responsabilidade recai sobre os construtores para encontrar maneiras pelas quais ambas as tecnologias possam se beneficiar mutuamente, o que é fundamental para dimensionar a web3 e aumentar sua adoção. A ascensão dos Ordinais demonstrou um interesse significativo em usar a rede BTC para mais do que apenas armazenar valor. No entanto, adicionar utilidade adicional nativamente é desafiador, considerando as limitações da rede BTC em termos de Turing-completude e capacidade de bloco. Embora tenham sido explorados vários métodos para escalar o Bitcoin, muitos deles requeriam algum nível de centralização até a atualização do Taproot, que introduziu contratos Schnorr Signature e MAST. Essas atualizações permitiram a criação de pontes totalmente sem confiança entre o ecossistema BTC e outras redes, viabilizando soluções de escalabilidade verdadeiramente descentralizadas. O ecossistema Ethereum já possui um conjunto robusto de ferramentas, contratos inteligentes e aplicativos que podem ser aproveitados para aumentar a compatibilidade e funcionalidade do Bitcoin. Portanto, faz muito mais sentido que o Bitcoin herde tecnologias existentes para determinadas funções, em vez de reinventá-las do zero. Escale o Bitcoin, aprimore o Ethereum Uma estratégia evidente para expandir o alcance do Bitcoin no mercado consumidor e explorar novos casos de uso é aproveitar as capacidades oferecidas pelo Taproot para estabelecer pontes sem confiança entre o Bitcoin e redes compatíveis com EVM. Isso poderia desencadear uma série de oportunidades inovadoras para ambos os ecossistemas, criando novas formas para os detentores de Bitcoin se envolverem e, simultaneamente, aumentando a liquidez nas cadeias baseadas em Ethereum. Embora a perspectiva de utilizar tecnologias compatíveis com EVM para expandir o ecossistema do Bitcoin seja promissora, o maior desafio pode não ser tanto tecnológico, mas cultural. Apesar da ilimitada capacidade humana para inovação, a tendência arraigada de competição mútua continua a ser um obstáculo significativo. É fundamental que todas as comunidades criptográficas se esforcem para evitar comportamentos prejudiciais herdados da web2 e encontrem maneiras de colaborar efetivamente. Somente através desse esforço conjunto será possível alcançar o pleno potencial da web3. Como destacou Biggie: “Não podemos simplesmente nos entender?” Veja também: Mineração pós halving do Bitcoin: estratégias de sobrevivência para 2024